Tilikauden 2019 vahvistettu tilinpäätös, tilintarkastuskertomus ja alkuvuoden avainluvut on julkaistu

Vuoden 2019 vahvistettu tilinpäätös, tilintarkastuskertomus ja alkuvuoden avainluvut on julkaistu Osinkotuottoa.fi palvelussa

Päättyneellä tilikaudella Blue Finance jatkoi kasvua kaikilla keskeisillä mittareilla. Tilikauden merkittävin muutos oli 1.9.2019 voimaan tullut korkokattolaki, jonka vaikutus loppuvuoden liikevaihtoon ja voittoon jäi kuitenkin vähäiseksi.

Tilinpäätöksen keskeiset avainluvut

20192018Kasvu -%
Liikevaihto28 958 557,6420 029 850,1644,58 %
Tulos ennen veroja13 407 490,1511 446 231,1717,13 %
Tilikauden voitto10 135 171,818 917 586,5513,65 %
Myyntisaatavakanta50 656 666,2431 672 593,9859,94 %

Varovaisuusperiaatteen mukainen muutos

Koronavirus -pandemian aiheuttama taloudellinen epävarmuus vaikutti tilinpäätöksen sisältöön, lähinnä saatavakannan arvostamisen osalta, mikä osaltaan viivästytti tilinpäätöksen valmistumista. Lisäksi pandemian aiheuttamat käytännön haasteet lykkäsivät tilintarkastuksen aloittamista, mistä syystä tilinpäätöksen ja tilintarkastuskertomuksen valmistuminen viivästyi aiempiin vuosiin verrattuna.

Varovaisuusperiaatteen mukaisesti myyntisaataviin kohdistettiin aiempia vuosia huomattavasti suurempi luottotappiokirjaus ja -varaus, millä varaudutaan mahdollisen taloudellisen taantuman tuomiin ongelmiin osalle asiakkaista. Toisin sanoen, koska meillä on syy olettaa, että osa asiakkaistamme ei tule vuonna 2020 suoriutumaan velvoitteistaan sopimusten mukaisesti, otettiin asia huomioon jo tilikauden 2019 tilinpäätöstä laadittaessa. Näiden erityisten luottotappio- ja luottotappiovaraus-alaskirjausten seurauksena liikevoitto laski aiemmin raportoidusta 17,96 miljoonasta eurosta 13,43 miljoonaan euroon.

Luottotappiovarauksen esittämistavan muutos

Luottotappiovarauksen esittämistapaa on muutettu tilikaudesta 2018 siten, että taseen vastattavien pakollisen varauksen sijaan luottotappiovaraus on kirjattu vähentämään suoraan myyntisaamisten määrää. Tilikauden 2018 taseen vertailutietoja on päivitetty vastaavasti. Tästä johtuen ylläoleva myyntisaatavakannan vertailuluku tilikaudelta 2018 on pienempi kuin tilikauden 2018 tilinpäätöksessä. Tehty muutos selkeyttää myyntisaatavakannan käyvän arvon esittämistapaa. Yhtiön raportoima ja taseessa näkyvä myyntisaatavakanta on siis saatavien arvioitu todellinen arvo, josta on jo ennakoivasti vähennetty se osa, jonka takaisinmaksua pidämme epätodennäköisenä. Arviomalli perustuu historialliseen dataan ja yleiseen taloustilanteeseen.

Alkuvuoden avainluvuista

Tilinpäätöksen valmistumisen myötä voimme jälleen raportoida nykyisen tilikauden 2020 avainlukuja normaaliin tapaan. Tammi-Maaliskuun avainluvut onkin jo lisätty Osinkotuottoa.fi -palveluun näkyville ja tiistaina 14.7 tulemme julkaisemaan ensimmäisen kvartaalin tuloslaskelman ja tasen. Käymme ensimmäisen kvartaalin taloudellisia lukuja ja nyt julkaistuja kuukausikohtaisia avainlukuja tarkemmin läpi tulevassa tiedotteessa.

Lopuksi

Tilikauden 2019 tilinpäätös, alkuvuoden 2020 avainluvut ja raportit ovat nähtävissä osinkotuottoa.fi -palvelussa osoitteessa https://www.osinkotuottoa.fi/tietoa-sijoittajalle/avainluvut-ja-raportit/.

Osakkeiden lunastukset keskeytetty, osinkojen maksuun ei muutosta

Arvoisa sijoittajamme,

Osinkotuottoa.fi on nyt liki kolme ja puoli vuotta palvellut sijoittajia ja yhtiötä hyvin. Uusia sijoituksia ja lunastuksia on tullut kuukausitasolla tasaisesti, mikä on mahdollistanut kuukausittaisen antolainauksen ja koko liiketoiminnan vakaan kasvattamisen. Olemme riskienhallinnan vuoksi ylläpitäneet huomattavaa kassareserviä, mikä onkin tähän asti taannut sekä lunastuspyyntöjen käsittelyn normaalissa aikataulussa myös kysyntäpiikkien aikana, että luottoliiketoiminnan häiriöttömän toiminnan.

Koronaviruspandemian tuoma epävarmuus yleisesti, yhdistettynä muiden markkinatoimijoiden ratkaisuihin, käynnisti 20.3.2020 alkaen ennennäkemättömän määrän lunastuspyyntöjä. Sijoitusten huomattava lunastaminen tällaisessa tilanteessa vaarantaisi yhtiön maksuvalmiuden ja pakottaisi merkittävästi supistamaan luotonantoa.

Näiden poikkeuksellisten ja yllättävien olosuhteiden johdosta, Blue Finance Oy:n hallitus on 24.3.2020 päättänyt toistaiseksi keskeyttää B-, C-, E-, F- ja G-sarjojen osakkeiden lunastukset. Tällä päätöksellä turvataan riittävät kassavarat yhtiön liiketoiminnan jatkamiseen sekä turvataan sijoittajien tasapuolinen kohtelu.

Blue Finance Oy on 95 % omavaraisuusasteellaan poikkeuksellinen rahoitusyhtiö. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että meillä ei ole velkaa eikä sitä kautta mitään muita suojeltavia intressiryhmiä, kuin yhtiömme sijoittajat. Kannattavan liiketoiminnan jatkuminen näiden poikkeusolojen yli on jokaisen sijoittajan etu. Tällä päätöksellä ei ole vaikutusta osinkojen maksuun, eli osingot maksetaan normaalisti jokaisen kuukauden alussa.

Seuraamme olosuhteiden kehitystä aktiivisesti ja tulemme myös arvioimaan lunastuksiin liittyvää päätöstä uudelleen säännöllisesti. Tulemme tiedottamaan yhtiön liiketoiminnan kehityksestä normaaliin tapaan kuukausittain ja poikkeuksellisista asioista ilman aiheetonta viivytystä.

Joulukuun, neljännen kvartaalin ja koko tilikauden 2019 avainluvut on nyt julkistettu

Joulukuun avainluvut

Joulukuussa kokonaismyynti nousi hieman loka-marraskuun tasolta. Tämä on joulukuulle tyypillistä ja näin tapahtui myös joulukuussa 2018.

Joulukuussa liikevaihto oli n. 2,33 miljoonaa euroa. Joulukuun liikevoitto kasvoi hieman loka-marraskuun liikevoitosta ollen 1,61 miljoonaa euroa. Käyttökateprosentti oli 69,15 %.
Yhtiön myyntisaamiset 31.12.2019 oli n. 56,61 miljoonaa euroa.

Viimeisen vuosineljänneksen avainluvut

Vuoden viimeinen neljännes ajoittui kokonaisuudessaan 1.9.2019 voimaan tulleen korkokattolain alaiseen aikaan. Vuosineljänneksen liikevaihto oli 6,67 miljoonaa euroa (Q4/2018 5,69 miljoonaa euroa, kasvua 17,2 %) ja liikevoitto 4,71 miljoonaa euroa (Q4/2018 3,48 miljoonaa euroa, kasvua 35,3 %).

Korkokattolain vaikutus näkyy aiemmin tiedotetun mukaisesti selkeimmin liikevaihdossa, mikä laski vuoden 2019 aiemmista neljänneksistä. Korkokaton vaikutus yhtiön kannattavuuteen sen sijään jäi vähäiseksi. Q4/2019 olikin liikevoitolla mitattuna yhtiön koko historian toiseksi paras neljännesvuosi.

Vuosi 2019

Päättynyt tilikausi oli selkeästi yhtiön historian paras. Liikevaihto oli liki 29 miljoonaa euroa (kasvua vuodesta 2018 43,5 %) ja liikevoitto oli liki 18 miljoonaa euroa (kasvua vuodesta 2018 55,2 %). Yhtiön oma pääoma 31.12.2019 oli n. 60 miljoonaa euroa, mistä etuoikeutettujen osakkeiden osuus oli n. 43,7 miljoonaa euroa.

“Kovaa pääomaa (hard equity)”, eli omaa pääomaa ilman etuoikeutettuja osakkeita oli n. 16,3 miljoonaa euroa. Yhtiön omavaraisuusaste oli 95 % ja ilman etuoikeutettuja osakkeitakin rahoitusyhtiöille erinomainen 26 %.

Aiempien vuosien tapaan julkaisemme tilinpäätöksen ja tilintarkastuskertomuksen heti niiden valmistuttua.

Vuodesta 2020

Vuoden 2020 keskeisin teema tulee olemaan koronavirus ja sen vaikutus yhtiön toimintaan. Kaikkia vaikutuksia on mahdotonta ennakoida ja luotonmyöntökriteerejä joudutaankin arvioimaan uudelleen viikoittain. Olemme varautuneet siihen, että seuraavien kuukausien aikana yhtiön lyhytaikaisen luottotuotteen kysyntään tulee hetkellinen piikki ja vastaavasti luottojen takaisinmaksuaikoja on tapauskohtaisesti tarpeen pidentää.

Kysynnän huomattavalla kasvulla on luonnollisesti myönteinen vaikutus yhtiön liikevaihtoon ja tulokseen. Samanaikaisesti kysynnän kasvu yhdistettynä pidentyviin takaisinmaksuaikoihin tulee rasittamaan yhtiön kassaa. Yhtiönä tehtävänämme on yleisesti ja varsinkin tällä hetkellä tarjota nopeaa rahoitusta sitä tarvitseville vanhoille ja uusille asiakkaille, kunhan luotonmyönnön kriteerit täyttyvät.

Lopuksi

Tuloslaskelma ja tase, sekä muut raportit ovat nähtävissä osinkotuottoa.fi -palvelussa osoitteessa https://www.osinkotuottoa.fi/tietoa-sijoittajalle/avainluvut-ja-raportit/.

Koronaviruksen vaikutukset yhtiöömme vähäisiä

Koronaviruksen vaikutukset yhtiöömme vähäisiä

Koronaviruksella ei ole operatiivisia vaikutuksia Blue Financen toimintaan. Yhtiön työympäristö on 100 % digitaalinen ja kaikissa toimipisteissä siirryttiin täyteen etätyömalliin viikolla 11. Tämä tarkoittaa käytännössä sitä, että kaikki yhtiön sisäiset ja ulkoiset tapaamiset pidetään etäyhteyksiä ja -työkaluja hyödyntäen. Ennakoivalla toiminnalla on pyritty minimoimaan organisaation toimintakykyyn liittyvät riskit.

Yhtiön luotonantokriteerejä ei ole ollut tarvetta muuttaa. Yhtiön päämarkkinoilla Suomessa ja Tanskassa on julkaistu selkeät ohjelmat koronaviruksen takia sairauslomalle tai karanteeniin jäävien ihmisten tulotason turvaamiseksi. Näin ollen luotonantokriteereistä tärkeimpiä, eli säännöllistä työtuloa ja riittävää takaisinmaksukykyä, ei ole tämän hetken tietojen valossa tarvetta arvioida uudelleen.

Yhtiön liiketoiminnan perusedellytyksiin koronaviruksella ei ole vaikutuksia. Luottojen tarjoaminen tapahtuu verkon välityksellä ilman ihmiskontakteja. Lyhytaikaisten luottojen kysyntään odotamme hetkellistä kasvua, mikä kuitenkin tasaantuu muutamien viikkojen aikana. Yhtiön asiakkaina on yli 100 000 yksityishenkilöä ja yritystä, jolloin luottokantaan kohdistuvat riskit ovat joka tapauksessa erittäin hajautetut.

Yhtiön etuoikeutettuihin tuotto-osakkeisiin koronaviruksella ja sen aiheuttamilla markkinahäiriöillä ei ole mitään vaikutusta. Etuoikeutetuille osakkeille maksetaan kiinteää osinkoa kuukausittain riippumatta siitä, miten pörssien indeksit liikkuvat. Blue Financen osakkeiden arvo ei myöskään ole millään tavalla riippuvainen pörssiosakkeiden kursseista tai taloussuhdanteiden vaihteluista. Osakkeet lunastetaan osakeantien ehtojen mukaisesti merkintähintaan, eikä niihin voi syntyä arvonalentumista.

Marraskuun avainluvut on nyt julkaistu

Marraskuun avainluvut on nyt julkaistu

Marraskuun avainluvut on nyt julkaistu osinkotuottoa.fi -palvelussa. Liikevaihto ja -voitto pysyivät odotetusti syys-lokakuun tasolla. Yhtiön lainakanta tuotti tasaisesti ja kauden aikana päättyneiden vanhojen lainasopimusten aiheuttama myynnin lasku pystyttiin korvaamaan uusilla lainatuotteilla. Uudet luottotuotteet on otettu asiakaskunnassa hyvin vastaan ja uusia limiitti- ja määräaikaisia luottoja on myönnetty helmikuun loppuun mennessä yli 9000 kappaletta.

Liikevaihto marraskuussa oli n. 2,2 miljoonaa euroa (vuoden alusta yhteensä n. 26,4 miljoonaa euroa) ja liikevoitto oli n. 1,5 miljoonaa euroa (vuoden alusta yhteensä n. 16,4 miljoonaa euroa). Keventynyt kilpailutilanne mahdollisti marraskuussakin markkinointikuluista karsimisen ilman, että sillä olisi ollut kielteistä vaikutusta uusasiakashankintaan.

Marraskuun lopussa yhtiön lainasaamiset olivat n. 55,8 miljoonaa euroa (edellisen tilikauden päättyessä 31.12.2018 lainasaamiset olivat n. 33,1 miljoonaa euroa). Aktiivisia osakesijoituksia oli marraskuun lopussa n. 41.33 miljoonaa euroa.

Yhtiön tilikausi päättyi 31.12.2019. Joulukuun avainlukujen yhteydessä tulemme aiempien vuosien tapaan julkaisemaan sekä tilinpäätöksen, että tilintarkastuskertomuksen.

Lopuksi

Kaikki avainluvut ja raportit ovat nähtävissä osinkotuottoa.fi -palvelussa osoitteessa https://www.osinkotuottoa.fi/tietoa-sijoittajalle/avainluvut-ja-raportit/.